锂被誉为“白色石油”，随着新能源汽车产业的快速发展，锂作为锂电池核心上游原材料而成为关注的焦点。
上海有色金属网（以下简称“SMM”）信息显示，截至3月10日，国产电池级碳酸锂价格已攀升至50.1万元/吨，较2021年12月下旬几近翻倍。
在此背景下，宁德时代（300750.SZ）董事长曾毓群，天齐锂业（002466.SZ）董事长蒋卫平等关注到我国的锂资源供应链安全。其表示，锂资源是锂电池的核心原材料，保障锂电池初级产品的供给，具有重要战略意义。
电池百人会理事长于清教在接受记者采访时表示：“世界锂资源储量主要集中在智利、澳大利亚、阿根廷三国。我国锂矿主要从澳大利亚和阿根廷进口，对外依存度约7成，且随着未来新能源汽车等市场需求的高增长，这一比例还将继续提升。”
对外依存度约7成
锂是一种白色金属，作为自然界中电极电位最负的金属元素，为天生的电池材料，被视为未来的“白色石油”。同钴、镍、石墨、稀土永磁等新能源汽车上游关键原材料一样，锂的战略价值已逐步被全球产业界和政府机构所认同。锂在美国、中国、日本、欧盟等全球主要的新能源汽车终端市场，以及智利、澳大利亚、加拿大、刚果金等资源国，均被列为关键矿产资源。
五矿证券“锂想系列”研报显示，根据USGS（美国地质调查局），全球锂资源量约4.6亿吨金属量（LCE），但在当前价格和工艺体系下，可经济开采的资源有限、分布不均且禀赋差异较大。锂资源种类主要分为盐湖卤水锂矿、固体锂矿、黏土锂，分别占全球探明储量的58%、26%、7%。其中，最优质的盐湖锂分布在被称为“南美锂三角”的智利、阿根廷和玻利维亚；西澳是全球最主要的固体锂矿供应来源；黏土锂潜力充沛，但尚未商业化。
该系列研报显示，目前，中国锂行业主要依靠进口西澳锂精矿生产电池级锂盐及深加工产品，再销往下游的全球锂电供应系统。但2021年西澳锂精矿整体的产能扩张进度与下游全球锂电材料、动力电池的爆发式增长并不在同一个“频道”，在超级需求周期中，即期的资源约束推动锂盐价格持续创下历史新高。
于清教表示，目前，全球成熟的锂资源开发项目主要集中在西澳锂辉石矿山、南美盐湖以及国内的盐湖、锂辉石矿山和云母提锂项目。我国锂矿主要从澳大利亚和阿根廷进口，对外依存度约7成，且随着新能源汽车等需求市场的高增长，这一比例还将提升。
于清教进一步表示，国内锂资源供应面临诸多潜在风险，如开发难度高、进度慢，对外依存度高；电池回收产业链不完善，锂、钴、镍等资源回收再利用率低；供应不稳定造成大幅价格波动，冲击电池产业发展等。
宁德时代（300750.SZ）董事长曾毓群表示，锂资源是锂电池的核心原材料，当前锂资源供需形势严峻，行业发展面临挑战。应加快国内锂资源勘探开发，保障供应链安全。同时应加强自主创新和科技攻关，提升资源循环高效利用水平。
“世界锂资源分布极不均衡，锂矿产出的区域分布存在较大差异。尽管中国锂资源量位于世界前列，资源品种相对丰富，但相较于锂盐生产能力，国内锂原料供应不足，对外依存度较高，65%的锂原料需要进口。”蒋卫平亦向媒体表示，与此同时，世界主要国家纷纷认识到锂资源的战略意义，智利、玻利维亚、墨西哥等多个国家将锂资源和石油一样列为国家战略资源，对锂资源的开发利用控制越来越严苛。
多因素推动锂价飞涨
伴随锂资源“焦虑”的是锂价暴涨。
SMM现货价格显示，3月10日，电池级碳酸锂价格达到50.1万元/吨，较2021年初5万元/吨的价格上涨10倍，较2021年末的25万元/吨上涨1倍。与此同时，锂辉石精矿、金属锂和氢氧化锂等材料价格也全线上扬。
北方工业大学汽车产业创新中心主任纪雪洪向记者表示，锂价受供求关系影响，随着新能源汽车销量的快速增长，近两年对锂的需求增长很快。而锂资源新增产能的建设投资需要一个周期，需求很旺盛、供应短期之内跟不上，自然会造成价格飞涨。
纪雪洪讲道，随着开采技术的发展和品质差的锂资源具备开采的可能性，长期而言，锂资源供给会增加。不过总体来看，考虑到未来新能源汽车的高速增长，锂供需紧张的局面可能一直会存在，其价格也将居高不下。
于清教认为，锂价上涨的原因很多。首先，储能、电动工具、电动两轮车、智能家居等多个细分市场需求超预期增长，而供应端受疫情、地缘政治、自然灾害等因素影响，不稳定性加剧，导致供需错配。同时，全球资源争夺战开启，矿业巨头、车企和电池企业等加入“战局”，推高锂价。此外，囤积居奇、哄抬物价等人为因素也是原因之一。
“锂价短期内仍将高位运行，但目前明显过高，未来会逐步回落。”于清教表示。
上述五矿证券系列研报认为，2022年的锂资源供应可刚好满足全球的终端装机需求，但难以满足全部车企、电池厂、材料厂的采购和备货需求，结构性因素将导致全球产业链的锂资源焦虑难有实质性缓解。西澳泰利森的锂精矿扩产能否高效的进入中国供应系统，以及智利 SQM产能释放的实际进度，将在很大程度上影响锂化合物的价格。
该系列研报提醒道，澳矿是中国当前最主要的锂精矿来源，其已从初创矿商进入新兴巨头时代。由于巴西锂矿的体量与禀赋有限、非洲矿山暂未形成气候，因而澳矿资源商对于下游锂盐的议价力显著增强。当高集中度的供应侧面对分散又高成长的需求侧时，大概率将出现“资源和潜在产能充裕、扩产落地偏低预期”的局面，直至更为多元的供应格局形成。
终端需求遭“反噬”？
五矿证券系列研报认为，在50.1万元/吨的碳酸锂价格下，需要开始警惕高成本和采购现金流压力对于终端需求的“反噬”。应加大中国本土锂资源的开发力度，建立全球多元的供应体系。
“确实存在这种可能性，上游锂资源价格太高，最终形成对终端需求的‘反噬’。”纪雪洪如是说道。
纪雪洪表示，锂价维持在高位、甚至继续上涨，会直接影响动力电池企业，造成其原材料成本的增加。之后，还会间接影响整车企业和购买新能源汽车的消费者，整个产业链需要共同消化锂价上涨带来的成本增加。
“一辆新能源汽车，如特斯拉，生产其动力电池需要约50~60kg碳酸锂。现在锂价较2021年年底增长了1倍，一辆新能源汽车的电池成本就会增加1万元左右。部分新能源汽车每辆的销售利润都不足1万元。如果车企提价转嫁成本，就会吓跑对价格比较敏感的消费者。”纪雪洪解释道。
纪雪洪讲道，如国内某新能源汽车品牌在上个月已经停产，可能就同上游原材料的价格上涨有一定关系。当然，今年的情况比较特殊，因为油价也出现了大幅上涨，燃油车的使用成本也在上升。所以要进行综合对比后，才能确定锂价上涨对终端需求的具体影响。
于清教表示，如果锂价持续走高，产业链多个环节成本承压，中小企业生存空间将进一步受挤压。从终端市场来看，现有中低价位新能源车型销量将受到较大影响。
对于上述问题，近日工信部副部长辛国斌表示，未来将强化对锂资源的保障，满足动力电池生产需要，并适度加快国内锂、镍等资源的开发进度，打击囤积居奇、哄抬物价等不正当竞争行为。同时，健全动力电池回收利用体系，支持高效拆解、再生利用等技术攻关，不断提高回收比率和资源利用效率。