铺天盖地的锂相关新闻频上热搜，近两年的锂矿热有多离谱？下游不断攀升的市场需求，让锂价在短期内“高烧”难退，被视为“锂价风向标”的澳大利亚锂矿巨头皮尔巴拉矿业公司锂精矿拍卖价更是再创新高；由于锂资源日趋紧俏，当地陶瓷厂也纷纷转行做锂电，在行业高利润率的刺激下，即使是低品位锂矿也变的抢手起来！锂电新能源龙头宁德时代、比亚迪、国轩高科纷纷前往江西宜春“锁矿”，在海外的锂矿资源也遭到了中企的搜刮...
澳洲锂精矿火爆，拍卖遇“天价截胡”
作为生产电池级碳酸锂的原材料，锂精矿一直被市场看作是国内碳酸锂价格的风向标，被视为“锂价风向标”的澳大利亚锂矿巨头皮尔巴拉矿业公司锂精矿拍卖价再创新高。 10月18日，澳洲锂矿龙头皮尔巴拉矿业公司发布公告称，公司在10月18日在电池材料交易所（BMS）举行第十次锂精矿拍卖之前，已经接受了7100美元/吨的最高竞价，在扣除按比例计算的锂含量和运费后，折合中国到岸价约7830美元/吨，较上一轮拍卖6988美元/吨的成交价上涨1.6%，再创历史新高。 “一般这类招标拍卖都会提前向供应链中的大型公司发出招标邀请，这种拍卖前天价截胡的状态反映了产业链中的焦虑情绪，粗略测算，这批7100美元/吨的锂精矿，在被加工成碳酸锂后成本价将达到55万元/吨。”一家大型上市电池企业的分析师王祎向记者分析称。 皮尔巴拉在公告中表示，公司认为此次拍卖反映出了强劲的市场需求，并对参与各方的积极报价感到满意和高兴。
而在稍早前的10月3日，澳洲另一家大型锂矿公司Core Lithium也完成了首次锂辉石原矿的拍卖招标。此次拍卖以951美元/吨成交，共售出平均品位为1.4%的1.5万吨锂辉石原矿。
据记者了解，Core Lithium是特斯拉、赣锋锂业等产业内龙头公司的供货单位，其在公告中指出，此次最终拍卖的价格证明了锂辉石原矿材料的旺盛需求。
自2021年7月29日起，Pilbara开始在长协单以外，将部分散单锂精矿通过BMX电子交易平台拍卖，至今已举办十次，并逐步成为“锂价风向标”。从历次拍卖情况看，除第七次拍卖价略有下调外，Pilbara锂精矿成交价一路攀升，在一年多时间内从首次的1250美元/吨翻涨至目前的7100美元/吨，涨幅达4.68倍。
锂矿价格上涨映射出锂资源短期供需矛盾，并与下游锂盐价格呈现强烈正相关。上海钢联数据显示，近期碳酸锂呈持续上升走势，10月19日电池级碳酸锂均价为53.95万元/吨，亦创出历史新高。华西证券研报认为，不排除今冬电池级碳酸锂价格涨至60万元/吨的可能性。
平安证券首席前瞻性产业研究分析师陈骁在9月15日举行的一场路演中曾表示，上游锂资源供应情况是决定锂价未来走势的关键所在，上下游生产周期错配是锂需求爆发下供给难以快速响应的根本原因。
据其预计，在2024年之前，全球锂资源的平衡状态或仍将维持在紧平衡的格局当中，在供需缺口叠加成本支撑上移的背景下，锂价仍有一定上行空间。
锂电龙头前往宜春“锁矿”
过去，锂云母提锂并不起眼。2021年宜春锂盐产量达8.5万吨，占全国总产量的28.5%，锂云母提锂与锂辉石提锂、盐湖提锂形成三足鼎立之势。 资料显示，全国的锂云母资源主要集中在江西，其中宜春不仅拥有化山瓷石矿、白水洞高岭土矿、宜丰县狮子岭矿、宜丰县茜坑锂矿等超20个云母矿，更拥有亚洲最大的锂云母矿山宜春钽铌矿，整体锂云母储能占全国的40%左右（锂云母精矿在6250万吨左右），探明可利用氯化锂储量折合碳酸锂当量高达640万吨左右。 宜春锂云母矿已成为锂电巨头的争夺焦点，今年4月份，宁德时代发布消息称，控股子公司宜春时代以8.65亿元的报价成功竞得江西省宜丰县圳口里-奉新县枧下窝矿区陶瓷土（含锂）探矿权；9月份，比亚迪于宜春新设矿业公司注册资本20亿元，打造建设年产30GWh动力电池和年产10万吨电池级碳酸锂及陶瓷土（含锂）矿采选综合开发利用生产基地项目。 国轩高科是最早进入宜春布局前端的头部动力厂商之一，其在江西的投资包括年产30GWh动力电池项目、2000万吨采选矿项目和12万吨碳酸锂项目。 国轩高科在江西宜春碳酸锂项目布局涉及上游锂云母矿采选及下游加工冶炼，公司已控股白水洞矿与水南段矿矿权，其中白水洞矿已产出锂云母矿石，水南段矿正加紧申请采矿证中，预计年底前能拿到采矿证。 “宜春有丰富的锂矿资源，但资源毕竟有限，市委市政府提出‘好资源一定要给好产业、好东家’，只要是真正愿意投资宜春、发展宜春的锂电头部企业，都会给予政策支持。”宜春市政府相关部门负责人告诉《证券日报》记者。 近两年，江西宜春迅速成为锂电新能源行业头部企业集聚地，也带动了当地锂电新能源产业的快速发展。“目前，全市共有锂电企业159家，截至8月底，年内锂电新能源产业营业收入558.42亿元（规上企业营业收入509.8亿元），同比增长109.53%。今年营业收入有望突破1500亿元。”上述负责人表示。 "矿渣”也抢手，上市公司上下游一起投！ 锂从资源储备来看，其本身并不缺乏，但兼具大规模聚集、高品位、便于开采的优质锂资源项目较为稀缺。于是在行业高利润率的刺激下，低品位锂矿也变的抢手起来。 就今年6月，紫金矿业通过协议转让方式收购厚道矿业71.1391%股权。厚道矿业持有湘源锂多金属矿采矿权100%权益，经过重新评价，该矿为大型云英岩型低品位锂矿床。 大中矿业10月19日公告，拟与临武县政府签署《合作备忘录》，公司及下游企业拟在临武县投资建设含锂多金属露天矿采选、碳酸锂及电池项目，预计总投资160亿元。 据了解，《合作备忘录》中约定的投资标准中提到氧化锂边界平均品位不低于0.3%，相比起来，江西宜丰锂云母矿品位普遍高于0.3%，狮子岭、大港瓷土矿可以达到0.5%以上，四川锂辉石矿品位则在1.2-1.4%左右。 《合作备忘录》约定签署正式合作协议的前置条件为目标区域内锂矿资源储量、品位、开发条件能够满足公司投资标准，即氧化锂边界平均品位不低于0.3%，露天开采，且每年开采加工量不低于4万吨碳酸锂的需求。 锂矿热潮下，开发低品位矿去已经并不罕见，此前甚至有公司负责人表示：“碳酸锂冶炼烧出的渣，都有人拿去再提锂”。 时至今日，令人惊讶的锂渣提锂也被正式提上日程。金圆股份9月公告，公司子公司金圆新材料有限公司与吴浩签署了《合作框架协议》，双方拟共同合作开发锂渣提锂及高价值综合处理项目。 当地陶瓷厂纷纷跨界锂电 近日，锂盐价格再创新高。“当前大宗交易的价格较高，一些散单的价格也已上涨至55万元/吨以上。”江西金辉锂业有限公司董事长兼总经理张涛向《证券日报》记者透露，“如今市场行情好，大家都开足马力生产，订单已经排到了明年上半年，今年以来公司销量同比增长80%，产值同比增长500%。 ”由于订单太多、产线安排不过来，当地不少锂盐加工企业找到陶瓷厂帮忙代工、租赁产线，进行锂矿焙烧加工。中国陶瓷网数据显示，10月12日和13日两天，宜春就有3家陶企的8条瓷砖生产线转做锂渣坯焙烧，项目投资合计1.42亿元。截至目前，当地已有23家陶瓷企业的超50条生产线转做锂渣坯焙烧。 一位业内人士告诉《证券日报》记者，过去，锂云母提锂由于品位低、杂质多、成本高，导致其长期被市场忽视。经过多年技术改进，锂云母提锂成本大幅下降，与锂辉石提锂成本已相差无几。“如今，即便是约有0.2%至0.3%品味的原矿都会被抢着要，而在三四年前，这是难以想象的事情。” 中国矿企在海外到底“屯”了多少锂矿 目前，全球锂资源产地主要包括澳洲、南美、中国和非洲地区等，其中澳洲以锂辉石矿为主，2021年占全球产量超四成。在新能源行业旺盛的市场需求拉动下，锂精矿呈现量价齐升状态。 今年二季度澳洲在产矿山合计产销量分别为63.8万吨、66.1万吨，环比分别增长26.4%、41.6%；锂精矿长协价格达5000美元/吨，环比几乎翻倍增长。即便如此，前述长协价较本次Pilbara拍出的散单价格仍有2000美元/吨左右的差价，后续上涨预期仍存。 据东北证券研报，由于疫情导致澳洲劳动力不足，Mt Marion、Mt Cattlin等多家矿山产量低于指引，Pilbara原矿开采也不及预期。未来两到三年内七大主力澳矿可提供增量有限，在建项目原规划于2022下半年-2024年期间释放的产能中近四成推迟投产，锂资源行业供给紧缺情况将持续。 目前，中资企业已经很难在澳本土矿山获得新的增量，非洲和南美洲，成了中资获得锂矿的重要“热土”。 以南美洲的阿根廷为例，根据USGS对阿根廷2020年末锂资源的调查统计，共有约1930万吨锂资源量，拆1亿吨LCE。以赣锋为首的中资在阿资源总量估计在5000万吨LCE以上，如赣锋锂业的Cauchari-Olaroz、Mariana项目、紫金矿业的3Q锂盐湖项目、西藏珠峰安赫莱斯盐湖、阿里扎罗盐湖项目等。 非洲锂矿，几乎被中资一扫而空，已知的有9座锂矿被中资或控股或包销，如赣锋拿下了马里Goulamina一半的股份，中矿资源控制了津巴布韦的Bikita，华友钴业接盘了津巴布韦的Arcadia，康隆达入股了马里Bougouni等。 其中，刚果(金)的锂项目Manono是非洲最大的锂矿山，已探明资源量高达2.69亿吨，推测锂资源储量达4亿吨，氧化锂品位1.65%，折合碳酸锂（LCE）当量1632万吨。 Manono项目位于非洲内陆，运输条件非常差，基建投资较大，但在碳酸锂价格突破每吨50万的今天，Manono成了人见人爱的香饽饽，诸多人都在抢。 目前，宁德时代和苏州天华能源联合成立的子公司天华时代占该矿股权的24%，而剩余的股权仍存在争议。当事三方是中国的紫金矿业、澳大利亚的AVZ以及刚果国有矿业公司Cominiere。 2021年9月，刚果国有矿业公司Cominiere将其持有的Manono锂矿项目15%股权转让给紫金矿业旗下的金城矿业。该项交易受到AVZ阻挠，并两次向法院提起诉讼，迫使交易推进走向司法程序，据悉，目前这场官司已经打到了巴黎国际商会，尚未有结论，但仲裁结果可能影响矿山的投产与销售协议。 10月18日晚，龙佰集团公告称，其下属子公司龙佰勘探拟与开源矿业的指定境外子公司，在坦桑尼亚共同现金出资50万美元成立龙佰锂能坦桑尼亚公司（暂定名）。 龙佰锂能坦桑尼亚公司成立后，将就开源矿业境外子公司在坦桑尼亚多多马省持有的一宗硬岩锂矿探矿权开展相关工作。龙佰集团主营钛白粉的生产与销售等，该公司的钛白粉产能达101万吨，生产规模居亚洲第一、世界第三。龙佰集团表示，在坦桑尼亚进行锂矿资源勘探和开发，是公司保障原材料供应、提升原材料自给率的重要措施，有利于进一步强化公司纵向垂直一体化生产模式，提高公司竞争力和盈利能力。 寻锂，可能成为未来的一种常态。
